量價背離與量先價行之解釋與範例(技術分析)-以上證指數為例

大家應該常常聽到電視上或報章雜誌在講某某股票或大盤量價背離
或是聽到有人在說某某情況是量先價行

那到底什麼是量價背離(price deviation)與量先價行(Volume leads Price)呢??

我用以下的圖表來做簡單的解釋

以下是SSE Composite Index (上證指數/上海綜合指數:SHA:000001) 2004~2014之歷史走勢圖





從下圖可以看到第一個黃色圈圈標示的地方是2014/09/16 當天成交量創下2010/10/28以來新高

而2010/10/28~2014/09/16  期間,上證指數(SSE Composite Index)最高為 3140

2014/09/16 當天成交量已經預告了會突破3140 , 後來果然突破了3140點

第二個黃色圈圈標示的地方為2014/11/11號 , 當天成交量創下了歷史新高 (可參照下面第二張圖)

似乎要預告上證指數(SSE Composite Index)會創下歷史新高?? 突破 2007/10/16之 6092 點??

第三個黃色圈圈標示的地方為2014/11/28~2014/12/9號 , 2014/11/28當天上海及深圳股市總成
交量已突破人民幣7000億元，超越美國股市歷史上的成交高峰，成為全球單一國家單日成交金額最大的股票市場。甚至在2014/12/9日成交量達到 驚人的 1兆2665億人民幣

SSE Composite Index (上證指數/上海綜合指數:SHA:000001) 歷史走勢圖1-量先價行

SSE Composite Index (上證指數/上海綜合指數:SHA:000001) 歷史走勢圖2-量先價行

根據上面描述,是否上證指數(SSE Composite Index) 從此一帆風順呢??

那倒未必, 來看看什麼是量價背離

所謂的量價背離是指"價一直創高但是量卻越來越低"

如下圖兩個黃色圈圈便是呈現"價一直創高但是量卻越來越低"的狀況

後市恐怕不容"太過於"樂觀

SSE Composite Index (上證指數/上海綜合指數:SHA:000001) 歷史走勢圖3- 量價背離